Современники считали его воплощением рыцарского идеала и благородного короля. Ему удалось отвоевать Аскалон, но борьба за Дамаск с Нур-эд-дином завершилась поражением крестоносцев.

В 1152 г. одержал победу под Иерусалимом, но вскоре потерпел страшное поражение от алеинского султана Нур-эд-дином на берегах Иордана. Победа, одержанная им при Тивериадском озере в 1158 г., восстановила королевству Болдуина прежнее значение, и он царствовал с тех пор никем не тревожимый, заботясь о сохранении спокойствия внутри государства.

Вступив в брак с дочерью греческого императора Мануила Феодорой, он приобрел союзника, но несмотря на это его поход против Нур-эд-дином не принес ему ожидаемых выгод, поскольку Иерусалимское королевство уже было слишком потрясено неудачей Второго крестового похода114749 и нескончаемыми внутренними междоусобиями.

Болдуин III скончался в Сирии в расцвете лет, по некоторым сведениям от отравления.