Старший из троих сыновей великого князя суздальско-нижегородского Дмитрия Константиновича Старшего от брака с некой Анной или Василисой. Активно участвовал в борьбе отца с дядей, Борисом Константиновичем, за нижегородское княжение. По поручению отца, вместе с братом Семеном ездил в Орду и привез в 1365 г. своему отцу из Орды от хана Азиза вместо нижегородского ярлыка ярлык на великое княжение владимирское. Тот отказался от него в пользу московского князя Дмитрия Ивановича Донского, чем заручился поддержкой последнего в своей борьбе с Борисом. После победы над дядей Василий Дмитриевич получил Суздаль, где княжил до 1382 г.

В 1370 г., по приказу отца, ходил с татарским войском под началом мурзы Булат-Темира?1411 на будгарского князя Хасана:

В 1376 г. снова послан отцом, но уже с московским войском, на булгар волжско-камских. Союзники разбили противника под Казанью, обложили данью и взяли выкуп в 5 тыс. руб.

В 1377 г. Василий Дмитриевич приезжал в Нижний Новгород искать тело брата Ивана, утонувшего в р. Пьяна после битвы с Араб-шахом: и привезоша его в Новъгород и положиша его в церкви каменои святаго Спаса в притворе на правой стороне, августа 23 .

В 1382 г. вместе с Тохтамышем?1406 пришел к Москве, уговорил ее защитников прекратить сопротивление и впустить хана в город, явившись, таким образом, виновником разгрома города, так как Тохтамыш вероломно нарушил свои обещания, сжег весь город, а жителей перебил. Тохтамыш увел Василий Дмитриевич в Орду аманатом. В 1386 г. побеже из Орды князь Василеи Дмитреевичь Суздальского, и срете его посол, изнима его и приведе в Орду к царю, и за то прият от Татар истому велику .

В 1387 г. он все же получил ярлык на Городец и сразу же пытался выбить из Нижнего Новгорода своего дядю — Бориса Константиновича. Это ему удалось сделать лишь через год, да и то с помощью брата Семена и великого князя московского Василия I Дмитриевича13891425, но Нижний Новгород он так и не получил, поскольку Борису удалось в Орде оставить ярлык за собой.

В 1393 г. Василий I присоединил Нижний Новгород к Москве, а в 1394 г. вывел Василия Дмитриевича и его брата Семена из Суздаля в Шую. В 1394 г., «в Петрово говенье», Василий Дмитриевич вместе с Семеном бежали в Орду, ускользнув от погони, посланной за ними московским князем. В Орде Василий Дмитриевич собирался отстаивать свои права на Нижний Новгород, но так и не смог добиться прав на него до самой своей смерти.